Стратегия хеджирования опционами

Рейтинг:  5 / 5

Звезда активнаЗвезда активнаЗвезда активнаЗвезда активнаЗвезда активна
 

Хеджирование — способ уменьшения рисков при торговле на валютном рынке. При помощи метода можно значительно снизить убытки при реализации негативного сценария во время трейдинга, однако, и общую прибыльность торгов он также сокращает. Обычно страхованием рисков пользуются крупные корпорации, занимающиеся международной торговлей, или специальные фонды, чья стратегия заработка основана на безопасных методах трейдинга. Тем не менее, хеджирование опционами не только имеет смысл, но и может уберечь ваш капитал от значительной части убытков. В чем его суть и как этого достичь?

Хеджирование рисков опционами — зачем это нужно?

Трейдинг бинарными опционами — занятие с высоким уровнем риска. Даже при наличии хорошей стратегии торговли вам необходимо, чтобы соотношение количества прибыльных сделок к убыточным равнялось хотя бы 3 к 1. Эти цифры связаны с тем, что прибыль по опционам всегда меньше, чем убыток при одинаковых ставках. Так при покупке опциона и закрытии сделки в плюс вы получаете всего 80% дохода от ее размера. В случае поражения вы понесете убытки в размере 100%. Соответственно, математическое ожидание становится заведомо отрицательным.

Чтобы как-то снизить процент убытков можно использовать хеджирование рисков опционами. На валютном рынке Форекс подход обычно заключается в одновременном входе в рынок по коррелирующим парам. В бинарных опционах можно поступить несколько по-другому. Рассмотрим подробнее принцип хеджирования в опционном трейдинге.

Описание метода хеджирования на рынке бинарных опционов

Хеджирование можно применять в абсолютно любой стратегии торговли. Неважно, торгуете вы по уровням поддержки и сопротивления, индикаторам или используете графические методы анализа рынка перед входом. Существует два варианта хеджирования опционов.

В обоих случаях первый вход в рынок необходимо осуществить по сигналу торговой системы. Допустим вы купили опцион Колл со сроком экспирации в 30 минут. Первую половину жизненного цикла сделки вы лишь наблюдаете за движением цены. Если она движется в вашу сторону, но предпосылки разворота все же существуют, за 5 минут до истечения опциона следует открыть сделку в противоположном направлении относительно первой.

За такой короткий промежуток времени скорее всего ваш первый ордер не выйдет в минус, а второй может оказаться как прибыльным, так и убыточным. В первом вариант вы получите убыток всего в 15-20% (разница между прибыльным и убыточным опционом), а во втором случае двойную прибыль. Так вы застрахуете сделку от негативного развития ситуации и уменьшите свои убытки со 100 до 20%.

По сути этот метод хеджирования рисков опционами отдаленно похож на локирование на рынке Форекс. Применяя такой подход, вы в любом случае окажетесь в более выгодном положении, нежели торгуя согласно привычным правилам. Конечно, в некоторых случаях вы будете получать убытки при торговле по системе хеджирования, которых могло бы не быть в случае трейдинга одним ордером, но двойные прибыли их перекроют. Этот прием больше подходит для консервативных трейдеров и рассчитан на перспективу.

Второй способ хеджирования опционами очень похож на первый. Отличие заключается лишь в том, что входить в рынок повторно (покупать второй опцион в противоположном направлении) нужно только по обратному сигналу торговой системы. До истечения первого опциона должно оставаться еще достаточное количество времени, а первая сделка должна быть в плюсе на момент открытия второй.

Последующие события будут аналогичны первому случаю. Вы либо получите двойную прибыль, либо сократите убыток. Этот метод подходит трейдерам, торгующим на относительно длинные дистанции — со сроком экспирации от часа до нескольких часов. Рекомендуемый брокер — компания Olymp Trade. Поскольку второй вход здесь осуществляется по правилам системы (при условии, что она эффективная и рабочая), вероятность получения прибыли по двум опционам в этом подходе значительно выше, чем в описанном ранее.

Рекомендации по применению

Ни в коем случае нельзя использовать метод хеджирования, если после покупки опциона цена пошла не в вашем направлении. Здесь у вас будет также два пути, но более печальных, чем в противоположном случае. Допустим вы купите опцион Колл, а после снижения цены еще и Пут. В случае, если на момент экспирации цена поднимется чуть выше места открытия второй сделки, но все равно окажется ниже первой, вы получите убытки по двум опционам.
Не забывайте, что хеджирование не является самостоятельной торговой стратегией и панацеей от всех бед для трейдера. Это лишь метод оптимизации рисков и консервативного управления капиталом. Он хорошо работает только в сочетании с эффективной торговой системой. Если стратегия заведомо убыточна, то с помощью хеджирования вы не сделаете ее прибыльной. Скорее даже наоборот, можете усугубить ситуацию.

Пример сделки

На скрине ниже изображен пример использования второй версии метода хеджирования.

Допустим, что стратегия подала сигнал на покупку опциона Пут в месте, отмеченном синей окружностью. Срок экспирации опциона находится на уровне красной вертикальной черты. Предположим, что в месте, которое на графике выделено желтым цветом, система дает новый сигнал — уже на покупку опциона Колл. Как мы видим на графике, в момент истечения оба опциона оказались прибыльными, и трейдер мог заработать до 160-170% прибыли от размера первоначальной ставки.

Если бы ситуация развивалась по-другому, а именно, срок экспирации был бы чуть дальше, на уровне окончания восходящего импульса, то есть выше точки открытия опциона Пут, трейдер получил бы 15-20% убытка. Первая операция закрылась бы в минусе, а вторая принесла доход.

Метод страхования прибыли способен значительно улучшить показатели стабильности вашей торговой системы и сделать ее более консервативной. При правильном подходе трейдер получит эффективный инструмент контроля над рисками, который удачно работает в рамках любой стратегии торговли.


Источник: http://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)


Интересная статья? Пожалуйста, поделитесь ею в соц.сетях:

 

Супер СТРАТЕГИИ

Стратегии по Форекс и Бинарным опционам

 

Стратегия "Торговля за Маркетмейкером"

 

Рекомендую:

Поделиться в соцсетях