Психология трейдинга

Дэвид Кохен “Психология фондового рынка: страх, алчность, паника”

От компетентного экономиста можно услышать, что за всю историю существования финансовых рынков можно найти достаточно примеров роста или падения котировок, которые совершенно необъяснимы с точки зрения экономики. Например, колоссальный рост индекса Доу-Джонса почти на 100% в 1994-96 гг. никак не объяснялся экономически. Причиной, которая вызвала огромные вливания ликвидности в рынок, стал большой оптимизм широких масс игроков, что связано с внедрением новых технологий в жизнь каждого человека, развитие компьютеров, интернета и др. Но он не был подтверждён фактами, поэтому быстро испарился, столкнувшись с реальностью. Такие моменты называют биржевым крахом.

Обратите внимание: ни быстрый рост, ни катастрофическое падение стоимости акций в таких случаях не происходит по объективным причинам. Главный движущий фактор – эмоции игроков на бирже, которые влияют на принятие инвестиционных решений.

Для работы нужен надежный брокер Alpari или RoboForex

Данный пример не является редким. Часто субъективные взгляды (эмоции) широких масс игроков заставляли цену актива делать сильные движения. в книге Дэвида Кохена “Психология фондового рынка: страх, алчность, паника” таких примерно десятки. Автор в простой ироничной манере делится своими соображениями по поводу того, как может воздействовать психологическая доминанта (страх и жадность) на биржевую торговлю, а именно на изменения стоимости активов.
Учитывая уникальность проведенного Д.Кохеном исследования психологии трейдинга, книгу можно рекомендовать трейдерам финансовых рынков, в т.ч. и Форекс, вне зависимости от опыта и уровня практики. 

Томас Оберлехнер “Психология рынка Форекс”

Любой рынок – это в первую очередь люди. А движение цены фактически является отражением реакций и процессов, которые происходят в человеческом сознании. Это не поддаётся количественной оценке, но, трезво осмыслив их влияние на каждодневные колебания цены, можно найти весьма интересные закономерности.

Исследуя психологию трейдинга, автор использует мнения крупных игроков биржи Форекс относительно влияния настроения участников торговли на динамику изменения валютных курсов. Все выводы автора сводятся к одному – каждому действию на Форекс предшествовала некоторая цепь размышлений, а также сомнений и противоречивых ощущений самих игроков. В тоже время большинству аналитиков это действие видится как совершенное идеально сбалансированной личностью, которая не подвержена страхам, чувству жадности и сомнениям. Получается, что любой вывод о дальнейшем развитии событий будет в корне неверен, так как отсутствует поправка на возможные вмешательства эмоция игроков.
Биржу Форекс не без оснований считают самой ликвидной биржей в мире, поскольку деньги являются самым “ходовым” товаром. Огромные суммы ежесекундно перемещаются из одной страны в другую, оказывая определённое влияние на жизнь граждан этой страны. Курс нацвалюты относительно валют других стран прямо влияет на возможность экономики удовлетворять гражданские потребности, чем и объясняется столь значительная вовлечённость крупных участников экономики многих стран в работу биржи Форекс. В данном случае знание и понимание психологии трейдинга просто необходимо для прибыльного трейдинга.

Джон Пайпер “Дорога к трейдингу”

Автор книги – профессионал биржевой торговли и эксперт в психологии трейдинга. Уникальность этой книги заключается в следующем. Здесь затронуты практически все аспекты профессионального трейдинга, как глубокие разъяснения смысла и механизма биржевых спекуляций, так и аналитика и методы анализа эффективности торговых стратегий и систем. Отличительная особенность стиля Д.Пайпера – он не выставляет собственные идеи и умозаключения как истину в последней инстанции. Материал, изложенный в книге, является весьма ценной информацией к размышлению. Автор уверен в том, что читатель сможет самостоятельно сделать правильные выводы, и это принесет максимальную пользу для трейдинга.
Уникальная особенность данной книги также состоит в том, что автор прямо и открыто делится своими наработками как профессиональный трейдер. Он учит читателя размышлять и видеть мир как это делает успешный биржевой трейдер.
В книге хорошо раскрыты такие интересные финансовые инструменты как фьючерсы и опционы, а также много аспектов психологии трейдинга. Книга будет полезной как новичкам трейдинга, так и более опытным спекулянтам.

Дмитрий Сафонов “Трейдинг. Дополнительное измерение принятия решений”

Торговлю на финансовых рынках можно изучить лишь отчасти. Мнения многих успешных трейдеров сходятся в том, что в торговле больше от искусства, чем от точных наук. Но не трейдер выбирает, как выражать собственное мнение. Задача трейдера состоит в том, чтобы как можно раньше понять, куда будет двигаться цена. И хотя вариантов всего 2, но в целом можно утверждать с высокой достоверностью, что получать стабильную прибыль от колебаний цены на бирже это очень сложная задача для среднестатистического человека без подготовки.

Почти каждый трейдер поведает вам историю о том, как в самом начале своей практики он пытался “оседлать” рынок, но быстро падал вниз – терял деньги. Не один трейдер с удивлением отмечал, что в большинстве случаев, причем независимо от направления открытия сделки, рынок начинает “убегать” от ваших позиций. Так происходит до того момента, пока у вас не выработается жесткая система входа в позицию, как и выхода. Только используя набор конкретных и выполняемых торговых правил, трейдер сможет использовать движения цены для получения профита.

Автор не обошел стороной и психологию трейдинга. Основная цель – раскрыть идею “дополнительного измерения”. Это метод, который позволяет разаработать и использовать собственный подход, который обеспечит получение постоянного профита от сделок на финансовых рынках, в т.ч. на Форекс. Необходимость искать подобный подход очевидна, так как поведение цен часто полностью непредсказуемо. Учитывая повсеместное влияние политических, экономических, психологических и многих других факторов, оказывающих давление на рыночную цену, то рынок, фактически, настойчиво как бы подталкивает трейдеров на поиск и разработку новых торговых подходов. И психология трейдинга здесь играет не последнюю роль. 

Ларс Твид “Психология финансов”

На протяжении торговой сессии каждый трейдер занят тем, что постоянно ставит перед собой вопросы, пытаясь подтвердить или опровергнуть некоторые предположения. Как долго продлится текущий тренд? Фиксировать прибыль сейчас или стоит подождать возврата цены в точку входа? Пытаясь ответить на возникающие вопросы, участники торгов очень редко имеют опору исключительно на объективных данных. Человек в силу своей природы (вот она, психология трейдинга) склонен к выборочному анализу любой информации и готов отрицать факты, противоречащие его утверждениям (убеждениям). Также человек периодически становится неспособным воспринимать новую информацию. Тот факт, что решения любого участника рынка принимаются не в какой-то изоляции, а имеют определённое информационное окружение, порождённое людьми, которые имеют психологические слабости, как и сам игрок – этот факт усиливает указанный выше эффект или же сводит его к нулю. Таким образом, создаётся положительная связь между тем, как движется цена на бирже, причиной чему служат действия инвесторов, и их действиями в дальнейшем. Другими словами, рыночные движения поддерживают себя сами.

Активное развитие методов рыночного анализа в последнее время, а также их значительное распространение в среде трейдеров позволило сделать отдельные ценовые модели самоподтверждающими прогнозами, а тенденции развиваются только в силу того, что игроки на рынке полагают, что сейчас на рынке должен быть тренд. Всё это доказывает наличие психологии трейдинга и заставляет задуматься об использовании этого эффективного инструмента.

Ларс Твид приводит большое количество примеров того, как фондовый рынок приходил в движение в моменты отклонений от норм рациональности. Каждое умозаключение проиллюстрировано на примере отдельного инвестора – это позволяет легко спроецировать, т.е. гипотетически создать психологическое состояние среднестатистического инвестора или трейдера на себя. Таким образом можно легко обнаруживать собственные ошибки, оценивая перспективы рынка.

Н.Б. Руднев “Поведенческие финансы: между страхом и жадностью”

Большинство практических методов применения теорий для анализа психологического “профиля” биржи являются довольно сложными и запутанными. Попытки теоретизации и систематизации реакций участников рынка на новую информацию не были успешными, а те системы, которые казались более-менее стройными, оказались слишком сложными для применения в повседневной практике торговли. Последние могут приносить пользу скорее ученым, чем трейдерам-практикам. Многие теории вроде случайного блуждания, эффективного портфеля инвестиций, покупки ценности и др. часто показывали, что являются несостоятельными в условиях турбулентного рынка. Объяснение состоит в том, что каждая из теорий опиралась на предположение, утверждающее, что поведение инвесторов (трейдеров) является рациональным. Что же делать трейдеру, когда настают условия со слишком сложными существующими методами оценки иррациональности? В тоже время подходы, которые опираются на предположение о рациональности мышления, оказывают практически несостоятельными в сложные моменты?

Н.Руднев предлагает игрокам заняться самостоятельным изучением основ анализа психологического состояния рынка, имея собственный взгляд на рыночную ситуацию. Иными словами, изучать психологию трейдинга в действии. Читая книгу, вы узнаете о наибольших опасностях, кроющихся в природе человека и угрожающих торговому депозиту трейдера ежеминутно во время торговли. Также вы научитесь использовать слабости и недостатки других игроков, чтобы более точно прогнозировать возможное поведение цен.

 
Источник: https://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)

• Назад
• Вперед