Как работает Forex?
- Информация о материале
- Категория: Статьи форекс
- Просмотров: 3825
Рынок Форекс — крупнейшая мировая сеть, объединяющая продавцов и покупателей финансовых активов, участниками которой являются банковские и коммерческие учреждения, хедж-фонды, центральные банки, инвестиционные институты, брокеры, дилеры и частные трейдеры. В течение пяти дней в неделю на валютной бирже совершаются миллиарды сделок купли-продажи в онлайн-режиме. Трейдеры покупают и продают иностранную валюту, даже не покидая своего уютного кресла. Как устроена эта система? Какую роль в ней играют участники рынка? Как работает Forex?
Рынок Форекс изнутри
Рынок Форекс называется межбанковским по той причине, что ранее его участниками выступали лишь крупные банки. Цель системы заключалась в международном обмене валюты для реализации экспортно-импортных операций между странами. Других финансовых институтов на тот момент на рынке не было.
Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex
Поскольку небольшое количество участников равнозначно невысокой ликвидности, некоторые операции по покупке-продаже валюты по заранее зафиксированным ценам банкам было выполнять проблематично. Так на Форекс проникли и другие финансовые учреждения. С этого момента и началось активное развитие системы иностранного обмена (Foreign Exchange). Как работает Forex в настоящее время?
Современный Форекс представляет собой систему из нескольких составляющих: поставщика ликвидности, агрегатора ликвидности, брокера и трейдера. Последние не могут в связи с законодательными ограничениями самостоятельно выйти на валютный рынок, поэтому вынуждены осуществлять свою деятельность посредством брокера. Разберем подробнее роль каждого участника рынка в его работе.
Поставщики ликвидности
Поставщиками ликвидности выступают крупные мировые банки, обладающие огромным капиталом. Они предоставляют цены на те или иные финансовые инструменты. Обмен происходит через такие информационные системы как Bloomberg, Reuters и другие.
Самыми крупными и известными поставщиками ликвидности являются следующие: Deutsche Bank, Citi, JPMorgan, Barclays Investment Bank, BNP Paribas и другие. Другими словами, поставщиком ликвидности являются коммерческие банки, у которых в торговле участвуют огромные суммы денег, соответственно они могут выступать гарантами как покупки актива, так и его продажи.
Кто такой агрегатор ликвидности?
Обеспечение высокого уровня ликвидности на рынке Форекс занимаются агрегаторы ликвидности. По сути, это посредники, которые объединяют между собой в единую сеть множество провайдеров ликвидности. Агрегаторы ликвидности формируют поток котировок и предлагают из них наилучшие. Благодаря им практически любая сделка на куплю-продажу валюты может быть исполнена в течение доли секунды.
Известными агрегаторами ликвидности являются такие бренды, как Currenex, Integral и другие. Взаимодействие с поставщиками ликвидности ведется по электронному протоколу.
Как работают Forex-брокеры?
Любая компания, которая работает по схеме Форекс брокера, заключает договор с агрегатором ликвидности. Тот, в свою очередь, предоставляет по запросу наилучшие котировки валют. Соответственно, когда трейдер нажимает в торговом терминале кнопку «купить», запрос моментально отправляется на сервер. Сделка тут же исполняется поставщиком ликвидности через агрегатора. Это упрощенная схема работы Форекс брокера. Она называется STP (Straight Through Processing).
Также существуют брокеры, работающие по схеме ECN. В таком случае брокер предоставляет трейдерам выход в мировую сеть участников рынка, среди которых числятся не только банки, коммерческие организации, хедж-фонды, частные маркетмейкеры, но и отдельные трейдеры. Все сделки осуществляются внутри этой сети.
Что в первом, что во втором случае брокер на рынке Форекс выступает в качестве посредника и связующего звена между двумя сторонами операций, за что получает комиссионные, которые и являются его заработком. Он заинтересован в росте благосостояния трейдера и его прибыльной торговле, поскольку его доход напрямую зависит от объема средств, участвующих в торговле. Чем больше богатых клиентов у брокера, тем больше он зарабатывает. Это наиболее честная и выгодная схема работы компаний на валютном рынке, которая одинаково выгодна, как брокерам, так и их клиентам. Рассмотрим, как работает Forex на примере схемы маркетмейкера.
Принципы работы дилинговых центров Форекс
Дилинговые центры не являются посредниками на рынке Форекс. Они являются контрагентом (противоположной стороной операции) для трейдеров, желающих совершить сделку на рынке. Другими словами, если клиент хочет продать финансовый актив, дилинговый центр обязуется его купить. В таких случаях, компания перекрывает все сделки внутри своей компании.
Клиент А покупает валюту у клиента Б, а если на настоящее время нет клиентов, желающих вступить в сделку, вместо него это делает ДЦ. Соответственно, компания становится заинтересованной стороной в отношениях с трейдерами, поскольку имеет определенный финансовые интересы. Как работают Forex-компании в настоящее время?
Сейчас большинство компаний на рынке Форекс успешно совмещают брокерскую и дилинговую схему работы. Мелкие сделки перекрываются внутри организации, а те, с которыми этот маневр провести не получается, выводятся на межбанковский рынок через агрегатора ликвидности совокупным объемом. По такой схеме работают множество компаний. Существенным недостатком такого принципа является тот факт, что ДЦ видит открытые сделки и стопы по ним, а также существующий конфликт интересов с клиентом. Тем не менее, многие компании, работающие по схеме дилера, представлены на рынке уже более 15 лет.
Рынок Форекс — это большой самодостаточный механизм, в котором для каждого отведена важная роль. В глобальном смысле его можно сравнить с огромной международной площадкой, которая похожа либо на супермаркет (схема ДЦ), либо на крупный рынок (брокерская схема) с множеством продавцов и покупателей. Благодаря четкой и слаженной системе коммуникаций он работает со швейцарской точностью 5 дней в неделю 24 часа в сутки.
Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!
Источник: https://forex-invest.tv
(При перепечатке статьи, активная ссылка на источник ОБЯЗАТЕЛЬНА)
